今天给各位分享非正式探险笔记十篇的知识，其中也会对为了给女儿看病的壮年父亲见到保险公司的人来送赔款进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！
非正式探险笔记十篇的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于为了给女儿看病的壮年父亲见到保险公司的人来送赔款、非正式探险笔记十篇的信息别忘了在本站进行查找喔。
本文导读目录：
2、非正式探险笔记
非正式探险笔记篇1 为了帮助中国国家登山队及珠峰大本营工作人员在珠穆朗玛峰的全程活动中，提供信息技术支持及通讯服务，2008年3月开始华硕电脑开始内部筹备工作，选派最优秀的技术人员抵达开展前期筹备工作。在不到一个月的时间里，华硕与中移动联手完成了“网吧”的搭建工作，为迎接圣火的到来做好了充分的准备。2008年4月，珠峰大本营IT服务区正式在海拔5200米的“珠穆朗玛大本营”落成。2008年8月8日上午9点17分，象征和平友谊的奥运圣火由中国登山队在珠峰点燃，同时展示国际奥运会会旗，由中央电视台进行现场直播。 一直以来，在《微型计算机》的诸多专业评测报道中，极限测试从来是最受读者关注的内容。因为对于电子产品而言，在极限环境下的测试最能考验其品质，我们知道，电子产品和人一样也会有高原反应，也同样有着自己所无法承受的气温和气压界限等。这也是这座世界上海拔最高的“网吧”之所以广受关注的主要原因。 肖昕在他的日记中所描述的情节只在这项光荣任务顺利完成背后的故事之一。在助力奥运圣火登顶珠峰的活动中究竟有着其它怎样的故事?电脑硬件产品在那种极限环境下经历了怎样的考验?华硕为什么次又一次地重复着挑战极限的活动? 2008年5月19日下午，国家体育总局会议厅，带着这些疑问，在“携手攀珠峰，爱心铸长城――中国登山队英雄载誉归来暨华硕志愿者赈灾见面会”上，我们特地专访了华硕电脑中国业务总部品牌总监郑威女士。 MC：作为前往珠峰大本营的志愿者之一，你对这次圣火登顶珠峰和华硕前后的努力有何感想呢? 郑威：7年前，中国对全世界庄严许下承诺：“奥运永恒不息的火焰将穿越喜马拉雅山脉到达世界最高峰――珠穆朗玛峰，从而达到一个新的高度”。但在2008年5月8日之前，那依然是一个充满位置的梦。必经，在世界之巅上点燃奥运圣火，即使对于已经有丰富登山经验的国家登山队而言，也是一个艰险重重的目标。同样，在5200米的海拔线上完整实现信息技术支持，对于非专业登山人员，的华硕搭建工程师，对于标准化的技术、产品来说，亦是一次冲锋新高度的挑战。 MC：珠峰网吧中，华硕提品都包括哪些? 郑威：在华硕珠峰大本营IT服务区内，华硕以服务器、网络等产品构建了基础运行环境，并根据登山队员及工作人员各自不同的使用特点和功能需求，提供包括易Pc，台式机及华硕U2、U3、U6、F6、F9、Z37和VX2等不同型号的笔记本电脑，以及板卡、服务器、网络产品，液晶显示器，散热器和光存储设备等。这些产品在使用过程中，均承受住了最严苛环境的挑战，运行正常。 MC：有没有针对极限环境进行过优化， 郑戚：没有，跟市面买的一样。这次带过去的几款笔记本电脑也都是目前华硕最热销的产品。其中随行的华硕US和W7笔记本电脑在登峰过程中帮助队员们顺利地完成数据记录和传输任务，为登山队的探险考察提供了坚定的后援力量。要知道海拔8000米是人类生存的极限，而在高至海拔8844.43米的珠峰峰顶情况则更为严峻，通常风力达到8－9级，温度低至零下30度左右，含氧量也只有平原的1／3，再加上空气异常干燥及罕见的日夜温差，常人若不借助氧气瓶等应急设备根本无法逗留超过40分钟。 MC：登山队在华硕珠峰网吧，使用电脑的主要应用有哪些? 郑戚：写日记和博客，听听音乐，有的队员喜欢看看小说。也有志愿者喜欢玩游戏，经常玩《CS》和《魔兽争霸3》。网吧跟外界畅通的通讯，让队员们的业余生活变得更为丰富。而在登山过程中，我们需要使用笔记本电脑来做登山记录，提高整个登山活动的安全系数。 MC：大本营中电脑发生故障几率有多大7常见的故障有哪几种?维护时跟平常有什么区别吗? 郑戚：珠峰大本营的所有电脑故障几率大概为10－20％，其中故障问题90％主要来自是硬盘，此外主要是一些软件问题。在维护时，我们会特别注意对硬盘做一些保护措施，并尽量告知使用者，在过冷条件比如零下十几度环境下尽量不要开机，因为这时硬盘是无法正常工作的。 MC：听说一些品牌的笔记本电脑即使放到被子里过夜，早上起来还有可能无法正常开机，这是为什么? 郑威：跟笔记本电脑的内部结构有一定关系。如果内部空间过于紧凑，出现问题的几率就比较大。华硕的产品一般内部较为宽松。还有夜间电脑也需要保温，如果随意搁在外面，就有可能有细沙进入电脑，造成无法开机的故障。 MC：这样说的话，因为内部结构比较紧凑，小巧的EeePc是否也会遇到这种问题? 郑戚：EeePC采用的是固态硬盘，受温度和气压影响很小，是最适合在野外条件下使用的电脑， MC：华硕的工程师在去珠峰网吧前有没有经过一些特殊训练?在那里工作对常人的身体会有怎样的影响? 郑威：没有特殊的训练过程。从北京到从海拔3600米的拉萨再到海拔5200米的大本营，对于没有受过训练的人来说，挑战非常大。在IT服务区，提着电脑走一段就会开始喘粗气，而且夜里会头疼得睡不着觉。 MC：在服务区你们为所有人所有品牌的笔记本电脑提供了义诊服务，是这样吗? 郑威：是的，有什么问题，只要能现场解决就立即解决，如果是硬件故障需要更换硬件的，我们还安排了专车专门送到拉萨维修点进行修理或是更换。 MC：华硕电脑和中国国家登山队合作已经不止一两次了，具体双方的合作是怎么开始的呢? 郑威：虽然华硕与中国国家登山队是在2007年3月正式结为战略合作伙伴，开始为国家登山队在2007－2008年间的所有重大活动提供重要产品和技术支持，但双方最早的接触和合作可以追溯到2003年。当时华硕笔记本电脑随王勇峰一起登上南极最高峰文森峰，昂然迎接恶劣环境的挑战。2005年的“7+2”极限挑战中(“华硕极限7+2探险计划”即攀登全球七大洲最高峰且徒步到达南北两极点的极限探险活动)，王勇峰再次率队与华硕携手出征，写下了中国“7+2”极限探险史的零突破。 非正式探险笔记篇2 高一（7）班曹懿时 我们每天都在走路。多数是熟路，少数是生路。但所谓生路也往往是就自己而言的，对别人也许早已是一条熟路。鼓起勇气去寻找一条真正竟义上的新路，一步步走去，这种机会在人的一生中非常难得。 几年前偶然看到一幅摄影作品，一头山羊，居然在攀援着一道几乎垂直的峭壁。它是逃生还是好奇？摄影师特地为它写了一段内心独白：“只要爬过去，我就是一只非同寻常的山羊！”读了这句话，再看画面上青褐色的巨岩间吊着那团白茸茸的小生命，以及它挣扎着的细腿，不禁心头一颤。 鲁迅说，其实地上本没有路，走的人多我，也便成了路。这就明白地点醒了走路的原始哲理。在没有的地上第一个走过去，给后来的很多人带来方便，这就是开拓。人类文明的每层积累，首先都是由开拓者带动的。开拓之时，很少能动作很小，意义不明，胜败未卜，因此，它的成果性的收获和荣誉，总是大量追随者，摹仿者，复制者来享用。这并非人世的不公，实乃是历史的必然。 然而也有极少数的开拓，是不期待追随者，摹仿者和复制者的，所开拓的不是人类生态延长，而是人类生命的极限。一步步脚印永远也呼唤不来一条阳关大道，却悄悄地走进了历史的记录。这样的历程，由于谈不上任何个体实利和群体实利，往往很难被社会广泛理解，连鲁迅那句“走的人多了”的名言也挽救不了它，但正是它，使人非同寻常。 本书描述的就是这样的历程。“死亡之海”塔克拉玛干大沙漠，几乎拒绝一切生命。许多知名和不知名的探险家，科学家一次次进入又一次次返回，其中有很多人，连返回都不能够，人们甚至不知道是哪片沙漠把他们掩埋了。极少数人走完了其中一些边角，把横穿的梦想留给了后代。后代是哪一代？只能朦胧企盼，不少刻意强求。终于在本世纪最后十年，有那么一些人愿意，把前人个有关横穿的梦想截信，于是有了1993年中英联合探险队的六十天时间徒步一千五百公里穿越这个死亡之海而未曾死亡的的壮举。 这个壮举，有几名记者参与。记者在这样的沙漠里没有任何特权，他们也只能首先是个徒步跋涉者，以及习惯于穿行都市，伏案执笔的身躯，去与生命的6名中国队员的一个，他就是上海记者强荧（即本书作者）。 记者毕竟是记者，强荧用日志的方式把这次探险的过程记录了上来。这个记录就像其它著名的探险记录一样好看。不会不好看，生理的极限，荒漠的险恶，奇异的发现，巨大的悬念，焦渴的期待，都不是编造的，哪能不如看？不仅如此，在生命最难存的地方，人的心灵情怀，也以一种罕见的形状闪现出来，处处令我们深思。 除了穿越塔克拉玛干沙漠的日志记，本书还收集了强荧的其它探险历程，以及他对探险家们的追寻和评述，都是同一主题的自然伸发。这些文章，足以让人产生多方面的感慨，时时憬悟生活在现代化的忙碌中，人之为人不应忘却的一些东西。名为《绝境的地图》，其实这样的“地图”对并未处于绝境的人群也具有指引作用。对我而言，还有另一番感慨，即我我终于看到我们这里也产生了敢于以自己的生命开拓读者视野边极的记者，这样的记者在国际传媒界历来是不少的。我们的传媒中，长久充塞酸涩，平庸，无聊许多聪慧的头脑总是耗费在互相攻陷、蝇营狗苟的闹剧文中，但是毕竟还有高迈举止，毕竟还有黄钟大吕，而且正是他们，维护了传媒和记者的声誉和尊严。 非正式探险笔记篇3 笔记本电脑首度登顶珠峰 5月24日6时26分，华硕U5随2007珠峰业余登山队一同抵达海拔8844.43米的珠峰之巅，成为全球首款成功登顶珠穆朗玛峰的笔记本电脑。携带该机器登顶的活动总指挥国家登山队队长王勇峰，也同时成为全球首位两次登顶珠峰的汉族登山家业余队队员王秋扬则成为首位成功征服世界“三极”的中国女性。此次登山活动中的三个世界纪录创造者：第一位两次登顶珠峰的汉族登山家、第一位成功征服世界“三极”的中国女性、第一台登顶珠峰的笔记本电脑，还是曾在2005年“7+2”极限探险中载誉而归的老搭档，大有强强联手所向披靡的气势。海拔8000米是人类生存的极限，而在高至海拔8844.43米的珠峰峰顶情况则更为严峻：通常风力达到8级-9级、温度低至零下30度左右，含氧量也只有平原的1/3，再加上空气异常干燥及罕见的日夜温差，常人若不借助氧气瓶等应急设备根本无法逗留超过40分钟。然而在如此恶劣的自然环境、复杂的地理情况和多变的道路状况中，U5没有“水土不服”。“在登峰过程中，U5帮助我们在最短时间内完成数据记录和传输，节省了很多宝贵时间。”对于这段在特殊环境下正常使用电脑的经历，让队员们出乎意料。 有笔记本“探险家”之称的华硕笔记本，其挑战足迹早已遍布外太空、热带雨林、南北极、“玄奘之路”等艰苦复杂的极限环境，对于珠峰也并非首次接触。在前不久中国登山协会与华硕合作的珠峰环保行活动中，已经有数款最新华硕笔记本随登山队员和志愿者攀登珠峰，提供相关技术支持，并为2008年奥运圣火珠峰传递进行了电脑器材方面的测试。 精美苹果笔记本外壳亮相 Case mate网上近日开始开售了一款新的苹果笔记本外壳。这款称之为Handle-it的外壳专为13.3英寸的MacBook笔记本打造。与我们平常看到的笔记本包不同的是。这款外壳可与笔记本贴身接触，外表上看不会给笔记本本身增加多少厚度。 Handle it外壳采用了有回弹力的航空用铝制材料制成，手柄采用了意大利Pebblestone皮革制成。为了安全起见，该外壳可通过螺丝与MacBook笔记本拧紧，由于经过特殊的设计，套上外壳后，MacBook笔记本可更好地散热。 尼康超牛概念相机 3镜头360度全景拍摄 非正式探险笔记篇4 关键词:法律风险;辨析;规避 法律风险是商业银行面临的重要风险之一,商业银行上市后更加注重规避法律风险,因其直接影响到股票市值和银行声誉。商业银行法律风险的成因主要有违法行为、消极行为、违约行为、法律性文件的不完善、客户或其他第三方的原因、不可抗力或其他意外事件、法律的不确定性等,下面主要结合笔者审计发现探讨商业银行内部消极行为引起的法律风险、法律风险并非就是诉讼风险及其规避问题。 一、探讨商业银行内部消极行为引起的法律风险 (一)办理查询冻结手续不规范可能涉及法律纠纷 由于经办人员工作疏忽,未注意到账户被冻结的状态,操作不规范引起的法律风险。如200×年×月×日,湖北省武汉市江夏区人民法院根据“(200×)夏冻第×号冻结通知书”,到某支行续冻“广州市×有限公司”账户,要求续冻金额为155万元。经办柜员在系统上设置了应冻结金额155万元,A级综合会计员把在系统上已设置的冻结金额错误理解为已冻结金额,并在该院出具的“协助冻结存款通知书回执”上注明了“该账户应冻结155万元,已冻结155万元”,并将“未冻结”栏划销。但当时该账户实际余额为人民币18320.68元。因A级综合会计员错误填写冻结通知书回执,导致湖北省武汉市江夏区人民法院据此冻结通知书回执,要求该支行依法扣划已冻结155万元的款项。虽经该支行多方努力协调,并花了近10万元费用,目前湖北省武汉市武昌区人民法院已不再追究该行责任,但该事件给银行造成了一定的负面影响并存在潜在的资金风险。 笔者曾在审计中发现,柜员在办理冻结及登记时存在登记的冻结金额与实际冻结金额不符的情况。如法院要求冻结xx账户190万元,账户实际余额897.51元,柜员工作疏忽,未注意到此账户早已被封存,仍在登记簿和给法院的回执记录为“冻结190万元成功”。这样的登记方式容易误导司法部门实际冻结金额为190万元,假若司法实际执行时银行不能划款190万元,就会引发纠纷。 (二)资金证明签发不规范引起的法律风险 2005年9月1日起,某分行向二级分支行转授权单笔金额为5000万元(含)以内的银行询证函、存款证明的审批权。资金证明权限下放至二级分支行后普遍存在通过传真审批或过分相信网点的审核作用,审批流于形式等缺陷,均易引起法律风险。 笔者审计曾发现:出具银行询证函(验资类),没有填写被证明缴入款的截止时间,亦未能有效规避法律诉讼风险。如某外资企业因验资需要通过电汇凭证分别于200×年7月23日、9月13日转账缴入某支行某账户投资款1086664.4元、8180元;9月13日此账户余额为211230.81元,该支行于200×年9月24日为此外资企业出具一份银行询证函(验资类),没有填写清楚上述两笔缴入款的截止时间;部分描述为“截至200×年9月13日止,该企业投资者缴入出资额合计1094844.40元,……”。若该企业被牵涉到虚报注册资本的纠纷,银行易产生关联的法律风险。 (三)催收不积极导致超过诉讼时效的法律风险 特别是现行《物权法》规定:“抵押权人应当在主债权诉讼时效期间行使抵押权;未行使的,人民法院不予保护。”若客户经理不积极催收或未及时中断诉讼时效,那么就易引起法律风险。 当然,商业银行的各个业务线、各种金融产品和服务都要涉及法律问题。因此,法律风险普遍地存在于商业银行业务活动和管理控制的各个方面,与特定的内部程序、人员、系统或者外部法律事件相联系,其信息来源异常分散。 二、法律风险并非就是诉讼风险 从字面上看,法律风险必然与法律问题有关。据此,很多人认为法律风险就是诉讼风险,法律风险管理工作也应当由商业银行的法律事务部门独立承担。目前,管理诉讼案件的确是我国商业银行法律事务部门的主要职责,将法律风险理解为诉讼风险符合我国商业银行组织结构的实际情况,但却与《巴塞尔新资本协议》的要求还有一定差距。 从《巴塞尔新资本协议》的有关规定来看,法律风险是指银行因经营活动不符合法律规定或者外部法律事件而导致风险敞口的可能性。如果商业银行自身的操作风险控制体系不充分或者无效,未能对法律问题作出反应,这种情况就会引发法律风险。换言之,法律风险主要是银行因其经营活动违反法律的规定而承担法律责任的可能性,这种法律风险我们称为运营法律风险(Operational legalrisk)。商业银行因运营法律风险而承担的责任主要是民事责任,也可能是行政或者刑事责任。事实上,法律风险一定与商业银行可能承担的赔偿责任有关,商业银行追究对方当事人法律责任的诉讼或者仲裁活动,如对违反贷款合同的借款人提讼或者申请仲裁等不会引发法律风险。即不是所有发生诉讼后果的风险都是法律风险,信用风险、市场风险也会发生诉讼的后果。如借款人违约拒不偿还贷款,可能会形成法律诉讼,但诉讼本身不是法律风险,而是风险的处置或化解方式,是贷款人对法律武器的运用。借款人违约可能产生于借款人信用方面的原因,也可能产生于市场方面的原因。即使是与诉讼活动有关的运营法律风险,也一定是商业银行“当被告”的风险,而不是“当原告”的风险。 此外,法律风险还与外部法律环境的变化有关。法律的“立、改、废”给商业银行带来的不利法律后果,就属于环境法律风险(Environment all egalrisk)。目前,我国商业银行都认识到法律的变化可能对其经营活动造成不利影响,但专门针对环境法律风险的管理程序则还是空白。 总之,诉讼风险并不一定就是法律风险,法律风险也不限于与诉讼活动有关的风险。 三、如何规避商业银行内部消极行为引起的法律风险 (一)灵活运用诉讼手段和非诉讼手段化解法律风险 法律风险化解的方法主要分为诉讼(仲裁)手段和非诉讼手段两大类。采取诉讼(仲裁)手段的一个突出优势就是可靠,但会导致成本高、周期长、遗留问题多等问题;非诉讼手段化解风险可以有效解决诉讼手段的种种弊端,但其效果受当地司法环境的影响较大。应逐步改变单纯以诉讼方式解决不良贷款问题的传统观念,强化使用非诉讼法律措施的意识。法律风险防范做得好,可大大减轻事后化解的难度和成本。 (二)确立依法经营、规范管理的理念 世界各国的商业银行在发展的过程中,基本上都把“自主经营、自负盈亏、自担风险、自我约束”等作为经营活动的基本原则。事实证明,只有规范管理、依法经营,才能真正使商业银行得到发展。这些基本准则还要求各级管理人员及员工在经营活动中加强竞争意识的同时,认真学习研究相关的法律法规,具备一定的法律意识;准确理解法律赋予商业银行的权利和义务,提升依法经营、防范风险的理念。 (三)确立以人为本的发展战略 首先,要配备数量上与本行经营规模相适应的专职法律事务人员,且专职法律事务人员要有一定的准入条件,如学历、专业、通过国家司法考试或企业法律顾问考试等,同时还要辅之相应的待遇,这是维持法律风险控制系统正常运转的一个十分重要的前提条件。其次,主要业务部门、风险相对集中的部门或者县级支行应当有兼职法律事务人员,让他们具备一定的法律专业知识和识别法律风险的基本技能,充分发挥其精通业务的优势,把好防范法律风险的第一关。再次,就是要强化前台员工的风险意识和业务素质,真正按照操作规程和规章制度办事,防范不必要的法律风险。 (四)保证法律事务部门的独立性 保证法律事务工作相对独立于业务部门,防范法律风险和化解风险。目前,顺应改革发展的需要,各大商业银行都在进行机构的缩编整合,这在一级分行以下尤其明显。法律事务部门作为保证整个法律风险控制系统正常运转的核心,其地位应得到充分重视。二级分行是目前业务拓展的核心团队,也是风险防范和化解的主战场,因此建议,至少在二级分行应当设立法律事务部门,其形式可以灵活多样,既可以是单设,也可以是合署办公,但关键是应当保证其机构、职责、人员的相对独立。对由于各种原因在二级分行设立法律部门确有困难的地方,可以考虑在一级分行设立“法律事务中心”,统一管理全辖法律事务工作。 但法律风险管理工作并非与各个业务部门无关。商业银行的各个业务条线、各种金融产品和服务都要涉及法律问题,所有的业务部门都应当在法律风险管理程序中承担相应的责任。可以说,识别、计量、监测以及控制和缓释等法律风险管理程序中的各项基础性工作都是由各个业务部门完成的,而法律事务部门主要负责法律风险管理程序的设计、组织实施和数据汇总等工作。 (五)健全法律风险控制体系的制度建设,提高全行的法律风险意识 非正式探险笔记篇5 《神秘世界历险记》就讲述了这样一个故事：“萌宠”啦啦因贪吃而结识了“野蛮女友”雨果，又因为不小心和她说了一句话，而让雨果有了通晓动物语言的本领。当云鲸要带啦啦驶向“神秘世界”的时候，古灵精怪的雨果也偷偷地上了“鲸”?? 该片将于8月10日登上大银幕。笔者提前看完影片之后，觉得影片的主创努着一股精气神儿，却最终没能捅破最里层的窗户纸——尽管在好莱坞动画大片的围剿下，其不失为国产动画电影中的一部守“诚”之作。 从 “没有那么多蜜蜂，哪儿来那么多蜂蜜”这句台词，观众应能想到影片中不乏童趣。而“童趣”对一部动画电影而言就是“心脏”。而且三维画面唯美精致，色彩亮丽柔和，带着点欧式小清新。场景设计不再那么单薄，多了些“内涵”。技术水准相较于之前的诸多国产动画，也有所突破。 影片角色设定结构合理，定位鲜明，“各司其职”。你很难不喜欢“小包子”啦啦，也很难讨厌爱捣蛋的雨果，如果是孩子也许会把自己投射成啦啦或者雨果，但成人也许就会把自己投射成熊大叔。反正这年头到处都是“大叔控”。而且你肯定忘不了会摆十八罗汉阵的小公鸡，还有神出鬼没的“小云”。 一直认为，动画就应该是在形象上把简单变复杂，在故事上把复杂变简单。这一点《神秘世界历险记》均做出一些探索：野生动物保护、友情的挣扎与包容、战胜怯懦的勇气等是能在影片中看到的。 当然，如果你没见过玫瑰，其实月季也挺好。这部影片无论是人物关系、形象设计、剧情起伏、矛盾设置等，都会有似曾相识的感觉。梁文道说，对待真正的对手，要有最伟大的尊重。《神秘世界历险记》做到了用其诚意的模仿向“真正的对手”致敬。 当然，影片并非无可挑剔。 比如部分情节转折的场口有些突兀，啦啦与雨果建立友谊的过程有点扁平化。人物关系在于合理的“刻画”，之所以用“刻画”而非“铺垫”，是因为“刻画”并不是单纯地用分钟数去铺就。比如《飞屋环游记》，只用了十分钟就讲述了一生，而观众无不泪涌。 在角色的饱满度方面，影片稍欠火候。影片中一些可有可无的配角和情节会浪费很多精力。啦啦作为第二主角，虽然非常“萌”，但就角色个性而言，其存在感还不如熊大叔。动画是拟人的艺术，人格魅力需要一些突出的特质来定格。在这一点上，雨果更讨人喜欢。 非正式探险笔记篇6 11年前，驻藏某旅派遣侦察小分队首闯被称为“死亡大峡谷”的雅鲁藏布江大峡谷；今夏，又一支山地劲旅赴此地探险演兵。驻藏部队将大峡谷作为“磨刀石”原因在于：雪山和峡谷是的两大地貌，高原战场不仅在山巅，还有许多作战通道在峡谷。遂行戍边卫国任务，既要当“雪山飞狐”，又要做“丛林猛虎”。此次探险演兵，峡谷险峻依旧，征战方式则发生变化：该旅启用一些新装备，收获硕果多多。本报特约通讯员随队采访，为我们发回惊险的训练镜头。希望更多边防部队纵兵陌生地域，消除“军事未知区”；期待更多军事新闻工作者涉足神秘险境，实录训练景观。 在米林和墨脱之间，“极地天河”雅鲁藏布江绕海拔7782米的南迦巴瓦峰而行，峰回水转，惊涛拍岸，形成世界上切割最深、落差最大的峡谷――雅鲁藏布江大峡谷。峡谷全长超过500公里，平均深度2800米，被称为“死亡大峡谷”。 2000年初夏，驻藏某旅派出侦察兵首闯“死亡大峡谷”，拉开揭秘探幽序幕。从此，驻藏部队多次征战此地。今年建军节后，驻藏某山地步兵旅再次探险演兵探索征战大峡谷规律。笔者随队出征，亲身体验了险象环生的演兵过程。 旅客游览终点 探险演兵起点 8月2日，该旅官兵驱车向雅鲁藏布江下游驶去，穿过米林县派镇约半小时，路便断了。这里是最后的观景点，多数旅客看看云遮雾罩的深谷、听听雄壮激昂的涛声，便结束世界第一峡谷之旅。 正当几名身材魁梧的旅客准备勇闯峡谷时，林中出现几名门巴族群众，他们抬着一名伤员急切地外出寻医。原来，伤员是个猎手，不幸被狗熊所伤。看到满身是血的猎手，旅客们放弃探险，乘车返回。 旅客游览终点，探险演兵起点。该旅藏族干事乔罗布想从门巴族群众中寻找向导，可得到的答复却是“我们不想成为猛兽的猎物”，并奉劝官兵不要冒险。 好意心领，壮志不移。副旅长白红旺作动员说，实战中不可能都有向导，我们要学会扔掉拐杖上路。他编配好兵力兵器，各组按序行军。由侦察骨干、卫生员、通信员和信息采集员编成的尖兵组担当第一梯队，负责搜索开路并作好标记，实时传回行军视频为后方导航。 获悉笔者要随尖兵组出征，参加过11年前首征大峡谷的老兵陈怀祥在电话中叮嘱，大峡谷是“迷宫”，一旦掉队后果不堪设想。笔者告诉他，部队条件今非昔比，视频传输设备和无线电台将队伍连为一体，异地同步指挥，行动可视可控。没什么问题的！ 没有向导指路 峡谷危机四伏 白红旺让尖兵涂上迷彩，说“面具脸”能够吓退猛兽。他还递给中尉组长常国聪一把麻醉枪并下令：遇到猛兽攻击可以开枪致其昏迷，但绝不允许毙其性命。 尖兵刚入谷口，便进入危机四伏的战场。峡谷里藤缠树蔓、荆棘丛生。走在队伍最前面的常国聪探险经验丰富，不时回过头来提醒大家谨慎前行。就在他回头说“小心”时不慎摔倒，极速滑下山崖。 尖兵们趴在崖边，大喊他的名字。不久，常国聪爬上山崖，喘着气说：“阎王爷不收我。”原来，他挂在了一棵大树上，化险为夷。 没过多久，走在队末的班长葛亚洲神秘失踪。众人高喊“葛亚洲”，却只闻其声，不见其人。循声辨方位发现，他隐身地下，身上覆盖着厚厚的树叶。原来，他不幸踩到枯叶遮盖的陷阱，掉下去便一片漆黑，右手疼痛难忍…… 葛亚洲右手骨折，卫生员黄伟钊迅速进行包扎处理。信息采集员蒋奇延将战地救护图像传回指挥部，白红旺当机立断，将葛亚洲送回收容组。 “喊山”排除险情 尖兵从天而降 傍晚，雨约黄昏。 尖兵组经过一片密林时，突降暴雨，大家穿上雨衣，继续前行。林地高低不平，地上暗刺丛生。战士刘启毅摔倒3次，手心扎进8根木刺，光挑刺就用了5分钟。 走出密林，前面出现悬崖峭壁，常国聪示意尖兵后撤。见队伍退回林中，他做了一件怪事――抬头对着悬崖高声吼叫。“喊山”之后，一块巨石突然滚落下来，砸向江中。原来，雨后山体疏松，风吹声响都会使松动之石滚落，“喊山”能够排除险情。 暴雨初歇，山洪仍涨。笔者计算发现，平均每走一刻钟，就会出现一条或大或小的溪河。尖兵们光脚过河，水冷锥心刺骨。 突然，前方传来巨响――必经之路出现塌方！白红旺盯住视频上的断崖下令，给尖兵组送绳索和手套。曾在少林寺习武的下士龚臣率先把绳系在腰间，和战友郑国成从天而降。笔者滑下断崖发现，乱泥掩埋了一匹野马，马头向上，仰天哀嚎。 离开危崖，天色已暗，常国聪下令就地休整，等待第二梯队送食品和帐篷。笔者以为要吃干粮或野菜，哪知第二梯队带来防潮包装免洗米、营养强化面粉、小型炊具组合单元，很快供应热食。据战勤参谋张成飞介绍，总部提高边防伙食补助标准，官兵吃热食不再是梦。 头枕毒蝎入眠 征途与兽共舞 吃过晚餐，夜宿深山，官兵们两人一组搭起侦察帐篷。睡前点名，白红旺要求加强警戒，荷枪实弹站岗，同时让每名官兵涂抹清凉油，在帐篷内放置雄黄。 入夜，林中不时传来雕鸣、狼叫、熊嚎……群兽呼应，此起彼伏。哨兵能够阻挡猛兽入侵，却无法拦截小型毒物来袭。起床收拾行装，冯鑫湖在枕头底下发现一只毒蝎，尽管已被压死，但大家都倒吸了口凉气。 吃过早饭，部队继续行军。正当我们陶醉于沿途的山花幽香时，却听到“嘤嘤嗡嗡”的声响。常国聪迅速示意大家蹲下，屏住呼吸。只见一群指头大小的毒蜂从头上掠过，飞向花丛。常国聪笑着说，毒蜂靠声音振动判定攻击方向，旅里经常组织脸盆憋气训练，此刻正好派上用场。 一些官兵谈蛇色变，可穿越峡谷偏偏要过蛇区。在一片腐叶叠积、地洞相连的树林，笔者看到粗大如碗的蛇皮。常国聪判定已进入蟒蛇区，让队友将画面传回指挥部，请教避险方法。指挥部快速回复：蟒蛇常常身缠猎物令其窒息死亡，用锐器扎孔放气，它便失去攻击能力。常国聪带头用刀削尖树枝，防备蟒蛇袭击。 接连3天，我们没见到蟒蛇，却看到孟加拉虎的脚印，还有狗熊的粪便，以及猛兽吃剩的动物毛皮。常国聪时刻手抚麻醉枪扳机，以防万一…… 演兵留下遗憾 期待来年再战 该旅探险演兵的目标是墨脱县巴昔卡村，那是大峡谷的出口。可出征后的第4天，由于山体磁场使指北针失灵，加之给养不足，官兵不得不掉头返回。 虽有遗憾，收获不少。对比记录可知，此次探险演兵出动兵员最多、参与兵种最全，持续时间最长、渗透距离最远。4天3夜里，该旅收集整理了上万字的地质、水文、气象、动植物资料，总结了驱赶昆虫、猛兽的方法，梳理了经过复杂地形的注意事项…… 非正式探险笔记篇7 论文关键词：隐名股东 法律地位 对抗 善意第三人 论文摘要：由于各种原因，我国有限责任公司中隐名投资的现象比较多。对于隐名股东的存在，我国《公司法》既没有给其身份的认定规定一个确定的标准，也没有对隐名股东作出否定的法律评价。如何正确评价隐名股东的法律地位，关乎隐名投资者权益的保护和市场主体的稳定。笔者认为应根据隐名股东的类别对其法律地位进行区别对待。隐名股东应采取合理措施以合法地化解风险。 随着市场经济的发展，有限责任公司这种经济组织越来越普遍。与股东身份有关的纠纷也越来越多，其中有大部分案件起因于隐名投资。《公司法》修改后，与股东有关的很多制度得到了完善与补充，但对于公司中隐名出资的存在，却没有加以明确规范，尤其是对于隐名股东(又称隐名出资人、实际出资人)权利的保护疏于规定。“股东权的保护水平是检验国家公司法治是否成熟、公正的试金石。”在我国，如何有效规范隐名投资，切实保护合法隐名股东的权益，隐名股东如何有效规避和应对各种风险，既是法学理论问题，更是法律实践问题。 一、隐名股东的概念 国外没有隐名股东这一说法，隐名股东也不是我国《公司法》中的概念。目前学界关于隐名股东的概念及实质，也是众说纷纭。甚至有学者反对使用这个概念，有学者就曾指出“隐名股东”的说法，实际上存在法律逻辑上的矛盾。因为在我国股东资格认定的唯一标准就是公司工商登记材料中的记载，没有出现在公司工商登记材料中的主体都不能冠之以股东之名。口怛大部分学者认为，在股东前面加修饰词，已经体现出隐名股东并非《公司法》界定的股东，不存在法律逻辑上的矛盾，更方便与《公司法》界定的股东进行对比。笔者赞同后一种观点，法条中未使用的概念在法学研究中不是不能使用，因为法条不可能对现实中的法律现实规范周延，而指出法条中的缺漏并提出建议本来就是法学研究的一个任务。因此，本文仍采用隐名股东的称谓。 有的学者以委托持股协议为视角，认为“隐名股东是指依据书面或口头协议委托他人代其持有股权者”。有的学者以法律规范的股东要件为视角，指出“隐名股东是指不具备股东的形式特征但对公司实际出资并实际享有股东权利的出资人”。还有的学者从对立统一出发，把隐名股东的概念与显名股东(又称显名出资人、挂名股东、名义股东、借名股东)放在一起进行对比分析，指出“所谓隐名股东指实际向公司出资并承担公司风险收益，但姓名或名称未记载、登记于公司章程、股东名册以及其他工商登记材料上的人。相对应的，所谓显名股东指未向公司出资且实际上不承担公司风险收益，但姓名或名称记载、登记于公司章程、股东名册以及其他工商登记材料上的人”。笔者比较倾向于第三种分析方法。在现实生活中，隐名股东的表现形式五花八门，目的各种各样，但不管如何，隐名股东与显名股东是一对矛盾，这样的分析符合现实和人的认识规律。就像有学者指出的：“不宜将隐名股东的动机和是否实际行使股东权利纳入到其定义中，应当扣紧其核心特征——名实不符。”笔者认为，隐名股东的核心特征用“表里不一”来表述更加恰当，隐名股东是指实际认购出资，但在工商登记中却以显名股东名义对其出资进行记载的自然人或者法人。表面是显名股东出资，而实际上却是隐名股东出资，这就是概念的实质。 2．存在形态 隐名股东的存在形态多种多样，有学者根据隐名股东是否在公司中实际行使其股东权利，把隐名股东分为完全隐名股东与不完全隐名股东；根据隐名股东形成方式的不同，隐名股东分为有协议股东和无协议股东。不能说这样的分类没有其合理性，但为了准确地对隐名股东的法律地位进行分析，笔者认为隐名股东应根据隐名目的的不同来分类。据此，隐名股东可分为规避法律型隐名股东与非规避法律型隐名股东两大类。我国的《公司法》和其他相关法规对投资领域、投资主体等方面有一些禁止性规定，为规避这些限制，有些股东采取隐名的方式进行投资，这样的隐名股东就是规避法律型隐名股东。有些隐名股东并非出于规避法律的原因，而是因为不愿意公开自身的经济状况、怕麻烦、不愿单位知晓、不愿曝光等，这样的隐名股东就是非规避法律型隐名股东。 二、隐名股东的法律地位 1．立法态度 新修订的《公司法》第33条，与原法条相比，增加了两款内容，即“记载于股东名册的股东，可以依股东名册主张行使股东权利”、“公司应当将股东的姓名或者名称及其出资额向公司登记机关登记；登记事项发生变更的，应当办理变更登记。未经登记或者变更登记的，不得对抗第三人。”有学者对此曾作如下评述：“新《公司法》，尤其是第33条明确了甄别真假股东的标准。”笔者认为，该条以立法的形式确认了股东名册在公司内部的确定效力和推定效力，股东名册是公司判断股东资格的标准；在涉及第三人的情况下，立法以交易安全和社会经济秩序为价值，向第三人(立法有缺陷，应只保护善意第三人)倾斜，隐名股东不得对抗第三人；但同时并未禁止隐名投资和否定隐名投资合同的法律效力，为隐名股东的法律存在留下了空间。所以，立法既没有明确隐名股东的法律地位问题．也没有规定隐名股东的股东资格的确认标准，可以说是对我国现实生活中发生的大量的隐名股东资格认定的纠纷问题采取了刻意回避的态度。 2．主要观点 立法者回避了隐名股东的法律地位，但法学研究者对此并没有回避。目前关于隐名股东的法律地位，主要有三种观点：肯定说、否定说、区别对待说。 肯定说以法律应当尊重当事人的意思为理由，认为在显名股东与隐名股东之间存在着一个隐名出资协议，只要这个协议不违反法律的强制性规定，就应当尊重当事人的意思。所以在股东身份确定中应当以是否履行出资义务作为确定股东资格的标准，无论名义上的股东是谁，隐名股东的股东身份都应当得到确认。而且隐名股东的股东身份确认有利于名实相符。 否定说认为，出资并不是取得股东身份的必要条件，特别是在我国《公司法》允许股东分期缴纳出资的情况下，法律允许股东出资和取得股东身份相分离，形式条件对股东身份的取得才具有决定性的作用，应以股东是否被记载于工商登记部门作为确定股东资格的标准。法律上应当将显名股东视为股东，从而否定隐名股东的股东身份；而如果否认显名股东的股东身份，则很可能导致公司行为无效，从而影响交易安全。 区别对待说认为，应当区分公司内部关系和外部关系，适用不同的标准认定隐名股东的股东身份。取得股东身份是一种民事法律行为，如果在隐名股东和名义股东之间发生股东身份确认争议，不涉及善意第三人利益的，与工商登记无关，应根据当事人的约定探求其真实意思，据实对股东身份作出认定。如果涉及善意第三人的利益时，认定股东身份应充分体现《商法》的公示主义和形式主义，优先保护善意第三人，无需探求股东之间的真实意思表示，可直接依工商登记的内容认定名义股东的身份。 笔者赞同第三种观点，认为对隐名股东的法律地位，不能一概肯定或否定。既然隐名股东的存在形态各异，就应具体分析：对规避法律型隐名股东，其股东资格应否定，因为它甚至会引起对公司法人人格的否定；而对非规避法律型隐名股东，因为该行为并不违反法律的禁止性规定，应具有法律效力。即：既然隐名股东的核心特征是“表里不一”，那么在对其地位进行法律评价的时候，也应该坚持内外有别。对内应以当事人的真实意思为基础，保护隐名股东的利益，肯定隐股东的股东资格；对外应坚持公示主义和形式主义的原则，保护善意第三人的利益。 隐名股东涉及的法律关系有多种：首先是委托持股协议及为设立公司而与其他发起人之间的设立合同关系；其次是与公司的关系及与合同以外的股东之间的关系；第三是与公司的债权人关系及与公司股东的债权人的关系。除第一种关系为对内关系外，其他两种都属于对外关系：在后两种关系中，隐名股东都不得对抗善意第三人： 三、风险分析 非正式探险笔记篇8 1、为什么去登山？——“因为山在那里”！马洛里 2、只有在探险中，一个人才成功地认识自己，找到了自己。——Andre Gide 3、冒险的步骤通常会有成功的结局。——显克微支《你往何处去》 4、真理的大海，让未发现的一切事物躺卧在我的眼前，任我去探寻。——牛顿 5、世界是用来探险的，规矩是用来违背的，手洗干净是用来再弄脏的。——蔡康永 6、冒险常常带来乐趣。——培根《随笔集。论爱情》 7、除非是最笨的老鼠，否则不会躲入猫的耳朵；但除非是最聪明的猫，否则不会搜察自己的耳朵。——史考特·拉夫 8、读书是至乐的事，杜威说，读书是一种探险，如探新大陆，如征新土壤；法郎士也已说过，读书是“灵魂的壮游”。随时可发见名山巨川、古迹名胜、深林幽谷、奇花异卉。—— 杜威《读书的艺术》 9、除了记忆什么也 不要带走，除了脚印什么也不要留下。来了，看见了，就征服了。 10、当你第一次背起背包踏上远方的路，就永远都不会停下来！ 11、能勇士面前无险路。 12、诗人的创造，哲学家的辩证，探险家的技艺这就是组成一个伟大的科学家的材料。—— 季米里亚捷夫 13、有冒险才有希望。——塔西佗《历史》 14、大丈夫当朝碧海而暮苍梧。——徐霞客 15、勇士面前无险路。 16、生命是一种探险，那些柔弱的小茎能在风中成长，我又何必在急长长的风季。 17、人生的精彩在于探险。——霍金 18、去登山吧，看，山在那里。——乔治·马洛里 19、一个真正的旅行家必是一个流浪者，经历者流浪者的快乐、诱惑和探险意志。旅行必须流浪式，否则便不成其为旅行。—— 林语堂 20、人生是跋涉，也是旅行；是等待，也是重逢；是探险，也是寻宝；是眼泪，也是歌声。——汪国真 21、五岳归来不看山，黄山归来不看岳。——徐霞客() 22、凡是我能够做的，我都想尝试。 23、我的官员需要具备如下品质：敢于参加危险的旅程，拿很少的工资，忍受刺骨的寒冷，要几个月不见光明，并且不确定能否安全返回。——谢克尔顿 非正式探险笔记篇9 关键词:CreditRisk+模型;违约损失率;违约相关性;鞍点逼近;非预期损失 中图分类号:F830.33 文献标识码:A 文章编号:1003-5192(2009)06-0048-05 An Amendment to the CreditRisk+ Model Based on the Variation of Loss Given Default PENG Jian-gang, LU Zhi-hua (Research Center of Financial Management, Hunan University, Changsha 410079, China) Abstract:On the basis of multi-systematic risk factors CreditRisk+ model based on sector character, this paper amended the drawback which the loss given default was assumed to be a constant in the CreditRisk+ model, and proposed a new method to calculate the unexpected loss of loan portfolio, which comprehensively considered the variation of loss given default and the correlation of the sector risk factors. We can enhance accuracy when calculating unexpected loss of loan portfolio by this method. In this paper, a practical example was offered to analyze the feasibility of the new method by making use of saddlepoint approximation algorithm. Key words:CreditRisk+ model; loss given default; default correlation; saddlepoint approximation; unexpected loss 1 引言 CreditRisk+模型是由瑞士信贷第一波士顿(CSFB)于1997年推出的信用风险度量及组合管理模型[1]。该模型由于所需的数据量较少和给出了贷款组合违约损失分布显式解等优点,一经推出就受到业界和理论界的广泛关注。然而,CreditRisk+模型自身存在着不足。 假定行业风险因子之间相互独立是CreditRisk+模型存在的一个明显不足。在现实生活中,不同行业之间由于受到宏观经济变量等因素的共同作用,它们之间存在一定的相关性,如果假设它们之间相互独立,就会低估贷款组合的风险水平。Burgisser等首次对CreditRisk+模型行业风险因子之间的相关性进行了研究,提出了单因子模型[2]。在单因子模型中,在已知行业风险因子协方差矩阵的前提下,通过加权平均的方法,求出贷款组合的相对违约方差。再假设各笔贷款的违约概率都只受一个共同系统风险因子的影响,该系统风险因子服从均值为1,方差即为相对违约方差的Gamma分布。在此基础上,计算出贷款组合的违约损失分布。然而,该模型存在明显的不足,即在一组特定的数据下,使用该模型计算出来的一定置信水平下的VaR值甚至比相同置信水平下原CreditRisk+计算出来的结果还要小。Giese在注意到单因子模型不足的情况下,对CreditRisk+模型行业风险因子之间的相关性进行了研究,提出了复合Gamma CreditRisk+模型[3]。然而该模型要求任意两个行业风险因子之间的协方差都相等,这与现实情况仍存在一定的差距。本课题组在复合Gamma CreditRisk+模型的基础上,引入多元系统风险因子,将各行业风险因子的形参数分别表示成系统风险因子的线性组合与一反映该行业特性的参数之积,在此基础上提出了基于行业特性的多元系统风险因子CreditRisk+模型[4](简称多元系统风险因子模型)。该模型能将一般性的行业风险因子协方差矩阵纳入模型框架,克服了复合Gamma CreditRisk+模型要求任意两个行业风险因子之间的协方差必须都相等这一缺陷,对原CreditRisk+模型行业风险因子相关性进行了质的修正。 违约损失率假定为一常数是CreditRisk+模型存在的另一不足。在现实生活中,由于宏观经济、抵押品价值等因素的变动,通常会引起债务人违约损失率的变化。不考虑债务人抵押品价值等因素的变动状况,用一个常数去估计债务人的违约损失率,通常会导致对贷款组合非预期损失计量的不准确。Burgisser等在单因子模型的基础上,对CreditRisk+模型违约损失率保持不变这一局限性进行了研究[5]。Burgisser等假定债务人违约概率的变化和违约损失率的变化是相互独立的,对违约损失率采用与单因子模型中对违约概率变动类似的处理方式进行处理,在此基础上,计算出贷款组合违约损失分布的方差。然后采用单因子模型计算出贷款组合的违约损失概率生成函数,进而应用Panjer算法计算出贷款组合在一定置信水平下所对应的非预期损失。然而,由于单因子模型和Panjer算法的缺陷,导致使用该模型计算出来的结果仍然存在较大误差。蔡风景等在原CreditRisk+模型的基础上,假设债务人的违约损失率服从Beta分布,对CreditRisk+模型违约损失率变化的情形进行处理,并用鞍点逼近算法进行求解[6]。然而正如上文所指出的那样,原CreditRisk+模型假定行业风险因子之间相互独立,并没有考虑它们之间的相关性,导致蔡风景等提出的方法仍存在缺陷。本文试图在考虑行业风险因子相关性的基础上,将可变的违约损失率运用于CreditRisk+模型。 本文在本课题组提出的基于行业特性的多元系统风险因子CreditRisk+模型和运用CreditRisk+模型测算我国商业银行贷款组合非预期损失方法论[7]的基础上,借鉴蔡风景等的处理方法,对CreditRisk+模型违约损失率假定为一常数这一缺陷进行修正,提出了一种计量贷款组合非预期损失的新方法。该方法深入考虑了贷款组合行业风险因子之间的相关性和债务人违约损失率的变化情况,对原CreditRisk+模型作了进一步的发展,提高了运用CreditRisk+模型计量贷款组合非预期损失的精度。 2 新方法的提出 2.1 违约损失概率生成函数的计算 在原CreditRisk+模型技术文档中,对于某一债务人A,由于受到行业风险因子γ=(γ1,γ2,…,γK)的影响,其违约概率可以表示成 pA(γ)=pA∑Kk=1gAkγk(1) 其中pA为债务人A的无条件违约概率,gAk≥0且∑Kk=1gAk=1。 将债务人A的风险暴露记为vA,违约损失率记为εA,则债务人A的违约损失概率生成函数可以表示成 GA(z|γ,εA)=1-pA(γ)+pA(γ)zvAεA(2) 2.1.1 对违约损失率变化的处理 在原CreditRisk+模型技术文档中,债务人的违约损失率假定为一常数,保持不变。为了对这一局限性进行修正,本文借鉴蔡风景等对违约损失率的处理方法,假设债务人的违约损失率服从Beta分布,则由(2)式可知 GA(z|γ)=∫10(1-pA(γ)+pA(γ)zvAx)faA,bA(x)dx =1-pA(γ)+pA(γ)•∫10zvAx•Γ(aA+bA)Γ(aA)•Γ(bA)•xaA-1•(1-x)bA-1dx(3) 其中faA,bA(x)为债务人A违约损失率εA的概率密度函数。 而zvAx=evAxlnz=∑∞n=0(vAxlnz)nn!(4) 所以 GA(z|γ)=1-pA(γ)+pA(γ)•∫10∑∞n=0(vAxlnz)nn!• Γ(aA+bA)Γ(aA)•Γ(bA)•xaA-1•(1-x)bA-1dx =1-pA(γ)+pA(γ)[1+∑∞n=1(∏n-1r=0aA+raA+bA+r)(vAlnz)nn!](5) 记hA(z)=1+∑∞n=1(∏n-1r=0aA+raA+bA+r)•(vAlnz)nn!(6) 则GA(z|γ)=1-pA(γ)+pA(γ)hA(z) =1+pA(γ)(hA(z)-1)≈epA(γ)(hA(z)-1) (7) 所以整个贷款组合的违约损失概率生成函数可以表示成 GA(z|γ)=∏AGA(z|γ)=e∑ApA(γ)(hA(z)-1) =e∑ApA∑Kk=1gAkγκ(hA(z)-1)=e∑Kk=1γkPk(z) (8) 其中Pk(z)=∑ApAgAk(hA(z)-1) 2.1.2 行业风险因子相关性的处理 在原CreditRisk+模型技术文档中,行业风险因子γ1,γ2,…,γk相互独立,并且都服从均值为1的Gamma分布。它们的形参数和规模参数分别记为αk和βk,k=1,2,…,K。 为了对原CreditRisk+模型行业风险因子之间引入一般的相关性结构,本文采用本课题组提出的方法[4],从宏观经济变量中选取若干系统风险因子Y1,Y2,…,YN,并假设其服从均值为1、方差为δ2i,i=1,2,…,N的Gamma分布。行业风险因子受系统风险因子的影响,其形参数可分别表示为 αk=(bk1Y1+bk2Y2+…+bkNYN)k(9) 其中k为一常数,且∑Ni=1bki=1,k=1,2,…,K。 由(8)式可知 G(z|Y1,Y2,…,YN) =∫∞0…∫∞0e∑Kk=1γkPk(z)∏Kk=1gαk,βk(γk)dγ1…dγK =∏Kk=11(1-βkPk(z))αk (10) 其中gαk,βk(γk)为γk的概率密度函数。 由于行业风险因子的期望为1,所以 αk=bk1Y1+bk2Y2+…+bkNYNβk(11) 将(11)式代入(10)式可得 G(z|Y1,Y2,…,YN)=e-∑Ni=1Yi∑K k=1bkiβkln(1-βkPk(z))= e∑Ni=1Ai(z)•Yi(12) 其中Ai(z)=-∑Kk=1bkiβkln(1-βkPk(z)) 所以 G(z)=∫+∞0…∫+∞0e∑Ni=1YiAi(z)∏Ni=1gαi,βi(Yi)dY1…dYN =∏Ni=11(1-βiAi(z))αi=e-∑Ni=1αi•ln(1-βiAi(z))(13) 由于假设Yi服从均值为1、方差为δ2i的Gamma分布,所以αi=1δ2i,βi=δ2i。因此,由(13)式可得贷款组合的违约损失概率生成函数 G(z)=e-∑Ni=11δ2i•ln(1-δ2iAi(z))(14) 其中Ai(z)=-∑Kk=1bkiβkln(1-βkPk(z)) Pk(z)=∑ApAgAk(hA(z)-1) hA(z)=1+∑∞n=1(∏n-1r=0aA+raA+bA+r)•(vAlnz)nn! 上面是在假定债务人违约概率的变化与违约损失率的变化相互独立的情况下,给出了贷款组合的违约损失概率生成函数。我们对(14)式进行分析发现,新方法的违约损失概率生成函数与多元系统风险因子模型的违约损失概率生成函数的唯一不同体现在hA(z)的形式上。在新方法中,当bA=0时,hA(z)=zvA,这时新方法的违约损失概率生成函数就变成了多元系统风险因子模型的违约损失概率生成函数。因此,新方法是多元系统风险因子模型的一般情形。另外,从推导过程中可以看出,新方法能对债务人违约损失率的变化情形进行灵活处理,如果债务人的违约损失率不是服从Beta分布,而是服从其它分布,则贷款组合的违约损失概率生成函数只需在hA(z)的形式上相应的发生变化,其它保持不变。 2.2 参数的确定 与多元系统风险因子模型一样,新方法行业风险因子的方差与协方差存在如下关系 Var[γk]=βk+∑Ni=1b2kiδ2i Cov(γk,γl)=∑Ni=1bkibliδ2i, k≠l(15) 在实际应用中,需根据行业风险因子的自身特性和它们之间的协方差矩阵,事先估计出行业风险因子的规模参数βk,即在未受到系统风险因子影响时行业风险因子的方差,然后根据行业风险因子之间的协方差矩阵和(15)式计算出相应的参数。 对于违约损失率,在上文我们已经假设债务人A的违约损失率服从Beta分布,记为εA~B(aA,BA)。Beta分布具有如下性质 E[εA]=aAaA+bA Var[εA]=aAbA(aA+bA)2(aA+bA+1)(16) 在实际应用中,如果要单独估计出每笔贷款违约损失率的均值与方差,由于条件的限制,较难实现。但我们可以将贷款组合中的各笔贷款按照贷款的期限、抵押性质、偿还的优先级等进行分组,分别估计出各组贷款的平均违约损失率及方差,并将它们作为组内各笔贷款违约损失率的均值与方差的近似值,在此基础上,依据(16)式,计算出aA与bA的值。 3 算例分析 为了验证新方法的实用性,本了如下的算例分析。 3.1 数据的选取 假设贷款组合来自4个不同的行业,各个行业的行业风险因子分别记为γ1、γ2、γ3和γ4,它们都服从均值为1的Gamma分布。假设每个行业各有100笔贷款,我们分别对各个行业中的贷款从1到100进行编号。假设它们的无条件违约概率和风险暴露分别为 pij=1%, i=4k-32%, i=4k-23%, i=4k-14%, i=4k vij=i,i∈N+ 即i为正整数。 pij,vij分别为行业j中第i笔贷款的无条件违约概率和风险暴露。 假设这4个行业的行业风险因子协方差矩阵为 0.050.01450.01410.0660.01450.060.10470.06630.01410.01470.070.06660.0660.06630.06660.6 我们再假设这4个行业风险因子的规模参数分别为:0.0351,0.0454,0.0547,0.0811,并假设这4个行业风险因子受3个系统风险因子Y1,Y2,Y3的影响,则根据协方差矩阵和给定的规模参数值,按照(15)式,可将行业风险因子的形参数表示为 α1=(0.8Y1+0.1Y2+0.1Y3)/β1α2=(0.7Y1+0.2Y2+0.1Y3)/β2α3=(0.6Y1+0.3Y2+0.1Y3)/β3α4=(0.1Y1+0.1Y2+0.8Y3)/β4(17) 此时系统风险因子的方差分别为0.01,0.04,0.81。 为了简便起见,我们假设各个行业的贷款只受该笔贷款所在行业的行业风险因子的影响,并假设这400笔贷款具有相同的违约损失率。 3.2 计算方法的选取 原CreditRisk+模型技术文档使用Panjer算法进行迭代求解,然而,Gordy[8]发现,Panjer算法在计算过程中会产生舍入和累计误差,容易导致计算出来的结果产生较大的偏差。针对这一问题,Gordy和Giese[3]分别提出了鞍点逼近算法和嵌套计算方法进行改进。嵌套计算方法比较适合于只含有指数形式和自然对数形式的违约损失概率生成函数的求解。根据新方法违约损失概率生成函数的特点,本文采用鞍点逼近算法进行求解。 在鞍点逼近算法中,需要用到累积量生成函数,累积量生成函数与概率生成函数存在以下关系 ψy(z)=log(Gy(exp(z)))(18) 其中ψy(z)为随机变量y的累积量生成函数,Gy(z)为随机变量y的概率生成函数。 鞍点逼近算法可以表示成: 假设随机变量Y的概率分布为G(y),累积量生成函数为ψ(z),为方程y=ψ′(z)的唯一实数根,采用Lugannani-Rice公式,则对于分布G有 1-G(y)≈1-(w)+φ(w)(1u-1w)(19) 其中w=2(y-ψ()),u=ψ″(),和φ分别表示标准正态分布的累积分布函数和概率密度函数。 3.3 计算结果及分析 本文使用MatLab 7.0进行编程,采用鞍点逼近算法进行求解,计算出上述贷款组合在违约损失率的形参数分别为a=1,b=1、a=2,b=2、a=3,b=3、a=5,b=5和违约损失率为固定常数0.5时各个置信水平下所对应的VaR值,结果分别如表1所示。 表1 各个置信水平下计算出的VaR值 99%99.5%99.9% a=1,b=1614669789 a=2,b=2601653772 a=3,b=3595646764 a=5,b=5589640754 LGD=0.5579628738 当a=1,b=1时,该贷款组合在不同的置信水平下对应的VaR值如图1所示。 图1 a=1,b=1时各个置信水平所对应的VaR值 从表1可以看出,在违约损失率的均值保持不变的前提下,随着违约损失率方差的减小,各个置信水平所对应的VaR值依次减少。这是因为,当其它条件保持不变,违约损失率的均值不变,方差减小,则贷款组合违约损失的波动变小,对应的风险也肯定变小。另外,从表1可以很明显地看到,相比其它情形,违约损失率为常数时各个置信水平所对应的VaR值最小。因此,不考虑违约损失率的变化,会低估贷款组合的风险水平。 在表1中,当a=1,b=1时,置信度从99%提高到99.5%,违约损失从614提高到了669,增加了55;而当置信度从99.5%提高到99.9%时,违约损失从669增加到789,增加了120,也就是越到尾部,置信度每提高一点,违约损失就要增加更大的幅度;从图1中可以看出,违约损失分布具有明显的厚尾性质。另外,可以看到,随着违约损失的增加,置信度越来越靠近1,这说明了新方法计算的精确性。 4 结论 本文在基于行业特性的多元系统风险因子CreditRisk+模型的基础上,按照贷款期限、抵押品性质、还款的优先级等,将贷款分成不同的组合,假设各个组合中各笔贷款的违约损失率服从Beta分布,提出了一种综合考虑违约损失率变化和行业风险因子相关性的计量贷款组合非预期损失的新方法,并采用鞍点逼近算法进行求解。通过数值实验发现,新方法能很好地反映出债务人违约损失率的变化情况。 新方法能够灵活地对债务人违约损失率的变化进行处理。随着违约损失率研究工作的推进,如果能用其它的分布更好地模拟债务人违约损失率的变化,本文提出的新方法仍然适用,只需对贷款组合违约损失概率生成函数中的hA(z)作相应的调整。 参 考 文 献: [1]Credit Suisse Financial Products. CreditRisk+: a credit risk management framework[R]. Credit Suisse Financial Products, 1997. [2]Burgisser P, Kurth A, Wagner A, et al.. Integrating correlations[J]. Journal of Risk, 1999, 12(7): 37-44. [3]Giese G. Enhancing CreditRisk+[J]. Risk, 2003, 16(4): 73-77. [4]彭建刚,吕志华.基于行业特性的多元系统风险因子CreditRisk+模型[J].中国管理科学,2009,17(3):56-64. [5]Burgisser P, Kurth A, Wagner A. Incorporating severity variations into CreditRisk[J]. Journal of Risk, 2001, 3(4): 5-31. [6]蔡风景,杨益党,李元.基于损失程度变化的CreditRisk+的鞍点逼近[J].中国管理科学,2004,12(6):29-33. 非正式探险笔记篇10 2008年，通州支公司承保新单期交保费2335万元，位列全市第三名，连续五年名列郊区县支公司第一名；期交件数5939件，位列全市第一名；十年期以上保费实现988万元，位居郊区第一名；短险保费实现610万元，位列全市第一名：全年新增人力183人，排名全市前列。 是什么使通州支公司取得如此辉煌的业绩?胡振英指出，“通州业务主要还是来源于农村”。而同样在农村，为什么许多保险公司都坚持不下去，胡振英却能耕耘保险业的春天呢? 回忆过去，胡振英感慨万千。 初出茅庐 小露峥嵘 胡振英29岁进入中国人民保险公司，经历了产、寿分家，是真正的老保险人。初入保险公司，胡振英一直主管办公室的宣传工作，是当时公司出了名的“笔杆子”，胡振英现在还记得，通州公司产、寿分家的方案就是出自她的手笔。1996年，胡振英毅然选择了当时只有“少数派”愿意去的寿险公司，是通州公司惟一一个自愿选择到寿险公司去工作的人，很多人不理解她的选择，认为她放弃了自己的大好前程…… 关于这次抉择，胡振英告诉我们，从填好志愿表的那一刻到今天，她心中一直活跃着三个字――不后悔!“选择中国人寿，我不后悔；选择中国人寿是我一生的幸事。”胡振英说这句话时，眼中泛着泪光。仍然是这次抉择，胡振英说，自己与别人可能不太一样，在别人看来几乎没有任何前景的寿险业。胡振英恰恰认为非常有前途。何况，其中还充满了挑战。军旅出身的胡振英，无论在职业生涯还是在日常生活中的表现也告诉我们，她确实不畏惧任何挑战，临去寿险公司报到的时候，老经理不无惋惜的对胡振英说：“小胡啊，这回我满足你去寿险公司的愿望了，你好好干吧”。 1996年，中国人寿通州支公司成立了，胡振英仍然担任着办公室主任，仍然是个远近闻名的“笔杆子”。当时，同城的平安公司已经开办个人寿险业务，胡振英几乎天天都能接到客户打来的咨询中国人寿什么时候开展个人寿险业务的电话，胡振英每次放下电话心中总是忐忑不安，她一是高兴老百姓还是相信国家保险公司，二是老百姓对个人保障的需求是那样的迫切。但是究竟什么时候能够开展个人寿险业务?胡振英真着急。细心的她把其中许多非常典型的群众需求都记录下来，转过年来，中国人寿北京分公司开始在各区县公司组建营销部。胡振英向领导主动请缨去营销部主持工作。 组建营销部，谈何容易!一切从零开始吧!这个行业才刚刚起步，哪里来的成功经验可以借鉴?幸好胡振英是个“笔杆子”，自己动手写招聘启事，在人才市场张贴，在报纸上刊登，在电台、电视台播出……然后是租职场、购置办公用品、布置职场。经费有限的情况下更得为公司省钱，这些工作胡振英带领4个同事能自己干的都自己干，请朋友写美术字，请朋友用泡沫板制立体字，每天加班加点，职场的一切宣传栏都是自己设计，自主制作的……20天的时间完成了职场租赁、装修、办公家具制作、职场宣传板块的设计制作等等，还严格甄选招聘了第一批50名营销员，回想干过的活儿，她自己都有发晕要吐的感觉。 胡振英永远记得这个属于她的第一个职场，那是图书馆的一个报告厅，在她租赁之前是个家具卖场，迁走后乱糟糟的堆放着满地垃圾，20天的时间，胡振英和装修工人一起奔忙，和只有4个人的初始团队黑天白天的千，1997年5月6日，第一批属于中国人寿通州公司的第一批营销员便坐在了整洁、明亮，还带有几许现代企业文化理念的职场里开训了，她满心欢喜。当她做在职场的后面，听着老师讲授的保险意义与功用课，看着新人认真聆听的神情，她脸上露出幸福的微笑，心里在感谢昨晚从部队上拉来的一个班的战士，全力以赴清理装修垃圾，摆放擦拭玻璃和桌椅的那些可爱的战友们；她说，她忘不了战士们在夜里2点收拾整洁后，整理好队伍给她敬的那个军礼!虽然与今天公司众多职场相比，那个职场实在是太简陋了，但正是这个简陋的职场，是胡振英真正走向寿险事业的起点。 招聘、面试、装修同时进行在20天的时间里，胡振英回忆当时能完成完全靠一股子干劲，“军令状悬在我头上呢，咱不能服输啊”，胡振英说。半年时间，营销部人力达到了100多人，保费做了280万。领导找到胡振英告诉她，“你的军令状完成的好啊”! 在这之后一年半的时间里，胡振英一边做好营销管理一边作好办公室主任，为了培养年轻人，给年轻人更大的舞台，她给公司领导写了一封辞职信，主动辞去了办公室主任的职务。1998年胡振英的工作总结报告写着这样的话，“非常感谢领导对我的信任，我在领导和同事们的支持下两个部门都基本完成了任务，谢谢大家!” 根植乡镇 香飘运河 胡振英刚到寿险公司时，就曾经跟随领导给一个农村患了脑瘤的孩子送保险赔款，当她看到卖了全部家产，为了给女儿看病的壮年父亲见到保险公司的人来送赔款，拉着女儿声泪俱下的跪下，喊出“共产党万岁”的时候，她体会到保险的意义与功用，“今生我没有多少钱去扶危济难，但我可以通过中国人寿保险去帮助更多的人”。 胡振英至今还记得建设徐辛庄网点时，业务员是带着锅和被褥下乡的，胡振英在业务员出发的时候嘱咐大家一切都要以为乡亲服务为中心。自此，通州支公司的业务员开始扎根农村，服务农民。 刚开办网点时，农村老百姓根本不认同，生怕被骗，为了争取农产的信任，业务员遇到家事帮家事，遇到农活帮干农活，一次次的拜访不知付出了多少努力。在半壁店有位50多岁的大妈，每天靠给村里扫街挣钱一个人守寡带大了一双儿女。业务员多次登门拜访，大妈说什么也不买保险。最后一次，大妈终于拿出辛苦攒下的1180元，为儿子买了养老保险，她真的担心，万一自己走得早，儿子的未来怎么办。一个多月过去了，在小卖部，大妈的儿子值夜班，被人用刀捅死了，大妈悲痛欲绝，胡振英知道此事后派业务员第一时间就赶到大妈家，帮助大妈料理儿子的后事，并很快办理了相关赔付手续，当胡振英和全体主管、伙伴把10万元钱送到大妈家里时，大妈跪下了，声泪俱下地感谢中国人寿保险公司，感谢社会有保险，能替儿子尽孝心! 很快，就有客户把子女送到胡振英这里来，“胡阿姨干的是好事”。胡振英带领着她的业务员在广阔农村天地打拼出了一片天。截至目前，中国人寿通州支公司成为同业公司中惟一一家在辖区内所有乡镇都有网点的公司，胡振英实现了把保险送到了农民家门口的心愿。 “乡亲们信赖我们、支持我们，11个网点中有7个实现了分部的组织架构， 成长为年期缴100万以上的星级网点”。胡振英的农村网点四处开花。就此，中国人寿北京分公司总经理徐海峰不止一次说过，通州的农村营销服务部模式是北京分公司的一个典型、一面旗帜。 上下同心 其力断金 从营销部最初的4个人开始，胡振英就和业务员打成一片，带领着他们去展业、去拜访；教她们怎么跟人打交道，那时候业务开展难，老百姓不懂保险，风险意识薄弱，业务员自身专业素质也不高，经常在展业中受挫而归。胡振英张开自己的怀抱，告诉业务员，有委屈就跟我说吧，想哭的就抱着我哭吧。她的怀抱温暖了一个又一个业务员，抚平了一次又一次的挫折。直到今天，新人受了挫折，主管有了伤心事，也都会到胡振英办公室里去诉诉苦、哭一下。年龄长些的业务员告诉我们说胡振英像大姐，年纪小些的新人告诉我们说胡振英更像是妈妈。 通州支公司上下都知道这样一个故事，是关于一束花的。 跟随胡振英多年的老业务员黎瑞玲患了肝癌，胡振英与这批业务员感情非常深厚，情同姐妹，胡振英得知此事后马上去医院看望，由于黎瑞玲家庭经济状况不好，胡振英决定应该买些病人实际需要的营养品和生活必需品去探望黎瑞玲。 探望病人回来时，有业务员告诉胡振英，“您来之前，老黎说特别希望您来看她时能带上一束鲜花，能够像您之前在台上奖励她时一样再为她颁发一次鲜花，老黎在乎您给的荣誉。” 几天后，胡振英到花店精心挑选了一束鲜花再次来到医院，黎瑞玲接到胡振英送上的鲜花时，非常高兴，非常激动，笑容中充满了幸福和自豪。她拉着胡振英的手久久不愿松开，说着她到中国人寿以来的收获，感谢公司给她的舞台，对她的尊重，黎瑞玲一再向胡振英表示，病好了马上就要回中国人寿更加努力工作。 很遗憾，在胡振英探望两个小时后，黎瑞玲含笑离开了人世。 故事的结尾是圆满的，中国人寿对主管有着一项保障制度，那就是根据不同的职级，身故后有最低五万元的丧葬费。胡振英以最快的速度为黎瑞玲申请到了这笔丧葬费，亲自送到了黎瑞玲家中，黎瑞玲家庭经济条件不好，这五万元钱可以说是雪中送炭，在胡振英的建议下，黎瑞玲的家属用部分钱给黎瑞玲买了一块墓地，给她找到了一个最终的归宿。在安葬的那一天，胡振英带领通州支公司全体业务员给黎瑞玲送行。 上下同心，其力断金。480余名业务员在胡振英的带领下，不辞劳苦、昼夜奔波，出色完成了市公司下达的各项指标，胡振英自豪地说，“我们通州营销伙伴工作都很努力，团队精神很强。我们的团队像家，像学校，像军队。凡是离开我们团队的，基本上是改行的，跳槽的很少，更多的人是在通州公司快乐的工作，共同创造寿险营销发展的神话。” 生活磨砺 感恩回馈 胡振英有一个聪明可爱的女儿和一个深爱着她的丈夫。 对于女儿，胡振英内心总是歉疚的。自己在保险公司忙业务，丈夫也经常加班，女儿基本是姥姥带大的。回忆在通州支公司的第一个职场里，胡振英在台上给业务员讲课，一个小女孩在台下写着作业，写完作业后就回家找姥姥。“这就是每天女儿能看见我的时间，女儿甚至当时还给我写了封信要求跟我一起工作，这样就能多些时间和妈妈在一起了”。胡振英觉得在女儿成长的关键时期没有更多的陪伴她，至今仍难以释怀。对此，她的女儿却有着不同的看法。女儿认为“妈妈没有对不起她，因为自己在台下看见了真正的妈妈，妈妈的工作是快乐的，妈妈给予自己的东西是别的家长给不了的。” 生活总是这样，给予你一些又要拿走你一些。胡振英的丈夫患上了非常罕见的疾病一一肌无力。对于这样的疾病，医学上也无法说出真正的病因，没有切实有效的治疗方法。作为公司经理业务还要抓，作为妻子患病的丈夫还要照顾，胡振英忙碌地分饰着不同的角色。六年多的时间，胡振英的身影总是往来于通州和城区的路上，来回到底有多少里程已经无法计算。胡振英不停地寻找新的治疗方法，不断地为丈夫打气，鼓励丈夫坚强地与病魔对抗。一家人互相依靠，相互取暖，彼此都拥有一个坚强的信念：这个家永远都在，一家人永远在一起。 本书简介： 我死了很久，但我还活着，嗯……至少有一部分活着。老实说我不太喜欢那些盗墓者给我取的外号，不过我是个愿意接受新鲜事物的人。 所以没错，我就是盗墓者们谈之色变的粽子，一个自认只是得了怪病，期待早康复的‘病人’。 我患上了名为‘长生’的怪病，并伴有记忆力丧失等症状。PS.我被困在墓里出不去了，谁能带我出去？ 在线等，挺急的。 最新章节推荐地址： 《魔力的胎动》：喜欢《解忧杂货店》，就一定要读这本书。有了想要守护的东西，生命就会变得有力量。悲凉的人生、千疮百孔的命运、一桩桩悲剧的发生与救赎，读来令人喟叹不已。《梦幻花》：从没有哪本书让我倾注过这么多心血——东野圭吾构思十年悬疑力作，首度收录创作手记。日本销量突破百万册。“不要寻找梦幻花！一旦追寻就会自取灭亡！”?《拉普拉斯的魔女》：这部小说，超越犯罪和社会性，关切到的是更为社会核心的：伦理。“我想摧毁自己以前写的小说，于是，这部作品就此诞生”——东野圭吾。《危险的维纳斯》：连东野圭吾自己都无法轻易评价的作品。在阅读《危险的维纳斯》之后，你会发现此前从未读懂过东野圭吾。不同于《恶意》等作品，《危险的维纳斯》穷尽了人性复杂的一面：每个人都有行善的本能，也有作恶的动机；有理性，也有无法压抑的、令人疯魔的欲望。《白金数据》：《嫌疑人X的献身》之后，推理天王东野圭吾的烧脑巨献。拥有值得反复思考的深度，远远超出推理小说”范畴。从一个灵魂到另一个灵魂，是自我救赎，也是对人性的深层读写。“日本奥斯卡”影帝二宫和也主演同名电影原著小说，日文版狂销170万册。这本书说到底，终究还是人性的问题。《沉睡的人鱼之家》：《解忧杂货店》之后，东野圭吾又一部慰藉人心之作。既悲伤又温暖，这是一个让我们重新面对人生的故事。没有一部推理小说，像这样令人心碎；也没有一本书，像这本书一样给予我们“生命”的信念。非正式探险笔记十篇的介绍就聊到这里吧，感谢你花时间阅读本站内容，更多关于为了给女儿看病的壮年父亲见到保险公司的人来送赔款、非正式探险笔记十篇的信息别忘了在本站进行查找喔。
未经允许不得转载！ 作者:谁是谁的谁，转载或复制请以超链接形式并注明出处。
原文地址：http://www.juliyx.com/post/7980.html发布于：2025-12-21
